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震荡行市下究竟哪家基金公司能脱颖而出

来源:世界服装鞋帽网 发布时间:2016年12月27日
 每当步入年末,公募年终业绩排名战都会成为业内关注的焦点,各类型基金尤其是主动管理型基金三甲的归属也备受期待。不过,纵观今年各类型产品的业绩榜冠亚军归属却似乎难有太多惊喜,不少产品受巨额赎回影响业绩被动抬高,早已稳坐冠亚军席位,悬念不大。

  数据显示,混合型基金业绩榜单中,就有不少因巨额赎回,计入赎回费后业绩被抬高而名列前茅的产品,多只混合型基金产品年内收益率超50%。数据显示,截止到12月21日,混合型基金业绩榜前三名分别是国泰浓益灵活配混合C、国泰安康定期支付混合C和易方达新益灵活配置混合E,今年以来收益率分别高达91.94%、87.23%和59%。

震荡行市下究竟哪家基金公司能脱颖而出

  有5个交易日,2016年公募基金年终业绩排名战即将收官,相较往年年终基金公司激烈的业绩争夺,今年年末恐略显尴尬, 一方面大批委外定制基金由于巨额赎回,无形中抬高了部分基金业绩,扰乱了基金业绩榜单排名座次。另一方面,年末股市震荡外加债市大跌的双煞局面,也令基金公司不敢贸然加仓冲刺,保住收益成为眼下的重中之重。

  不过,上述混合基金业绩榜三甲,均是因曾在某交易日出现大额赎回,计入赎回费后,收益率飙涨所致。如国泰浓益灵活配置混合C在4月17日基金净值为1.27元,4月18日,基金净值飙涨至2.42元,单日净值上涨幅度为90.57%,而4月19日-12月21日,该基金的涨幅仅有1.19%。

  此外,国泰基金的另一只混合型基金产品国泰安康养老定期支付混合C,在5月17日当日基金净值为1.22元,隔日净值上涨至2.14元,单日基金净值上涨幅度超70%,而5月19日-12月21日期间,收益率涨幅为9.03%。同样,易方达新益灵活配置混合E在今年3月1日单日净值为1.003元,3月2日突增为1.55元,日净值增长率为54.5%。

  此外,混合型基金榜单中,不少次新基金公司也凭借旗下基金巨额赎回导致的业绩暴涨而有幸挺进收益榜前列。如今年11月11日刚刚成立的前海联合新思路混合C,成立以来至今收益率已经超过50%,达到56.6%,而该基金实际上是在11月17日净值飙涨,收益从11月16日的10.3%暴涨至11月17日的62.4%。但11月18日-12月21日期间,该基金却没能延续收益上涨的趋势,反而亏损了3.51%。

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  而新沃基金管理有限公司旗下,今年9月22日新成立的新沃通盈灵活配置混合也是如此,成立后不久即出现单日净值暴涨的现象,在9月26日当天实现收益率上涨35.5%,截至12月21日,新沃通盈灵活配置混合以41%的收益率在混合型基金排名榜上排名第7位。

  除了混合型基金外,在债券型基金和货币型基金类型上也存在着因基金遭遇大额赎回导致产品收益被动抬高的现象。如永赢双利债券A,11月1日单日净值暴涨177.29%,记者查阅该基金产品的基金合同发现,募集期有效认购户数为318户,募集金额为5004万元,疑似委外机构定制基金,这也意味着很可能是由于机构资金被赎回,赎回费冲回基金资产导致。

  “今年以来,大批委外定制基金涌现,公募基金规模与日俱增的同时,也出现了一些乱象,其中最明显的莫过于因为机构发生巨额赎回,导致基金单日净值飙涨,而打乱了原有基金业绩榜靠主动管理能力排座次的情况,因此也建议投资者在选择申购绩优基金时应关注产品长期业绩。”北京一家资深基金分析人士对记者指出。

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  数据显示,截至目前,主动管理股票型基金中,收益位列前三名的分别为国泰大健康股票、创金合信量化多因子股票和嘉实智能汽车股票,年内收益率分别为27.5%、25.3%和24.9%,从三甲收益差距来看,可谓是贴身肉搏,最终归属哪一方还尚难定论。尤其是三甲中创金合信作为一家次新基金公司,凭借创新合信量化多因子股票这只量化基金名列前茅,也让业内对该公司能否成为2016年度股票型基金业绩冠军黑马多了一份期待。

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