北京时间10月20日15点（巴黎时间10月20日9点），山东如意控股的法国时尚集团SMCP成功登陆巴黎泛欧证券交易所，在法国国内和国外投资者的强烈需求下，发行价格最终为每股22欧元，符合之前20~25欧元的定价区间。据此估算，旗下拥有 Sandro、Maje 和 Claudie Pierlot 等三个时尚品牌的 SMCP 市值将达到17亿欧元（约合20亿美元），这将是巴黎泛欧证券交易所2017年第二大IPO。

SMCP 此番上市将发行1.27亿欧元的新股用于国际扩张和降低债务，同时卖出4.14亿欧元老股。如果超额配售选择权被行使的话，IPO募资总额将达到6.23亿欧元，公众持股量将在33.1%左右。

美银美林（Bank of America Merrill Lynch）、摩根大通（JP Morgan）、私募基金 KKR Capital Markets、法国巴黎银行（BNP Paribas）、汇丰银行（HSBC）、法国兴业银行（Societe Generale）、中国工商银行（Industrial & Commercial Bank of China）、瑞穗国际（Mizuho International）等金融机构参与了此次SMCP上市的筹备事宜。

此次发行，如意集团将通过间接控股公司 European TopSoho Sàrl 套现2.61亿欧元，所得将用于收购如意银川纺织厂的国有股份，以实现全面控股。此外，持股10%的KKR此番套现了 1.48亿欧元，合计持股8%的SMCP创始人和高管此番套现了590万欧元。根据计划，上市后，集团投资人将持有在60.3%左右的大部分股份，集团创始人Evelyne Chétrite、Judith Milgrom和Ilan Chétrite将持有低于5%的股份，而包括集团CEO集团Daniel Lalonde在内的高管将持有低于2%的股份。

SMCP于1984年成立于巴黎，旗下包括 Sandro、Maje 和 Claudie Pierlot 三个时尚品牌，其中Sandro和Maje由Evelyne Chétrite、Judith Milgrom 姐妹先后在1984年和1998年创办，她们在2009年收购设计师Claudie Pierlot于1984年成立的同名品牌，2010年组建SMCP集团，L Capital 和Florac 同年11月联手购入并平分SMCP51%股权，彼时估值2亿欧元，2013年4月， 私募巨头KKR 最终收购了SMCP 65% 的股权，原投资方 L Capital 和 Florac 退出， 整体估值约6.5亿欧元。

2016年10月，山东如意集团完成了对 SMCP 控股权的收购工作，SMCP 原大股东 KKR 向山东如意集团出售了其持有的 SMCP 70%股权的大部分，整体交易金额在 13亿欧元左右，其中包括 SMCP 集团的部分债务。交易完成后，SMCP 的创始人和管理层以及 KKR 仍保留了该公司的少数股权。

品牌在法国销售的女装价格在200~400欧元，定位轻奢时尚。快速成长的中产阶级，特别是中国等市场的活跃需求推动了这一领域的发展。今年上半年，SMCP 的销售额同比增长了16.4％，达到 4.39亿欧元。值得注意的是，57％的销售额是在法国以外产生的，12％的销售额来自线上业务。息税折旧及摊销前利润（EBITDA）同比增长了 20％，达到 7300万欧元。截至 2016年年底，SMCP 在欧洲、北美、中东和亚洲的销售点已经突破 1200个。SMCP表示，未来三年，每年将新增门店80~90家。

对于此次上市，山东如意集团总裁邱亚夫曾表示，如意将维持控股股东地位，所持股份将不会低于51%，以继续支持 SMCP 未来的增长战略。SMCP 首席执行官 Daniel Lalande则表示，在大股东山东如意集团的支持下，公司已经准备好开启新的里程碑，我们收到的市场和投资者的正面反馈证明了我们的品牌仍然受欢迎，投资者对集团的发展模式和未来的增长前景仍然充满信心。

我们的三大服装品牌在全球范围的吸引力也将持续增长。2017年的上半年，我们在销售收入和利润上均实现强势增长，取得了成功，证明了我们的业务模式和增长战略协调一致，在全球主要市场的门店数量不断增长，加速推出我们的男装和配饰业务以及数字化工具。