出口退税是指国家对出口产品增值税的退税。增值税从原理讲，是对商品生产和流通中各环节的新增价值进行征税。在实际操作中，是销售货物的纳税人，根据货物销售额，按规定的税率计算税款（销项税额），然后从中扣除上一道环节已缴纳的增值税（进项税额），其差额作为增值税上缴国家。

    出口退税是指国家运用财政手段，对出口货物实现零税率的政策。我国在具体执行中采取免税与退税相结合的政策。即出口货物在出口环节不必交纳增值税（免税），财政退还以前环节已缴纳的增值税（退税）。其目的是使出口货物以不含税价格参与国际市场竞争。出口产品零税率是国际上的通行做法。法国、德国、韩国、意大利等国家基本上实行零税率。

    出口零税率与内销缴纳增值税相比，对企业的盈利能力没有影响。因此说出口退税并不是鼓励出口的优惠措施。相反，如果不能对出口产品全额退税（零税率），实质是对出口企业的歧视。这也是WTO不把出口退税作为出口补贴的原因。

    出口退税的具体方式有“先征后退”和“免、抵、退”两种方式。其中，“免、抵、退”适用于产品有出口和内销的企业。纺织企业大部分实行“免、抵、退”的方式。

    免税：是指对出口货物免征本企业生产销售环节的增值税；抵税：是指出口货物应该退还的所耗用的原材料等已纳增值税款，抵顶内销货物应纳的增值税款；退税：是指出口货物占本企业当期全部货物销售额50%以上，应抵的增值税额大于应纳增值税额，对未抵完的税额予以退税。

    退税下调将增加出口产品成本

    1995年国家税务总局颁发的《出口货物退（免）税若干问题规定》，对生产型企业降低退税率后的核算程序为：免征出口环节增值税；按出口货物适用的增值税率与所适用的退税率之差，乘以出口货物销售额（折算成人民币），计算出出口货物不予退税的税额，从当期进项税额中剔除，计入产品成本；用剔除后的进项税余额，抵扣内销货物的销项税额，即按以上所说的“抵、退”进行。

    按照以上规定，降低的退税额，是新旧退税率之差，乘以出口货物销售额，直接转为成本增加额，也就是毛利率的减少额。因此如果产品售价不变，出口退税率下降几个百分点，毛利率即相应下降几个百分点。此次出口退税率究竟下调几个百分点目前尚不明朗，假设某生产企业购买原材料等价格为100元，毛利润20元，产品售价140元，以目前我国17%的增值税率为例，假设下调退税率1个百分点，计算结果是毛利率由14.3下降为13.3%。降低出口退税率示意图如下。

    因退税率降低几个百分点，直接导致毛利率降低相同的百分点。因此降低退税率对毛利率不同的行业和企业影响差异较大。如降低退税率1个百分点，对10%毛利率的企业将降低毛利润10%；而对20%毛利率的企业仅降低毛利润5%。从此角度讲，以2002年数据分析，服装、针织和毛纺织所受负面影响相对较小。

    出口比重大且毛利率低的公司影响较大

    纺织服装类上市公司中大部分涉及出口，以下选取2002年出口收入超过主营收入20%以上公司的数据，模拟测算出口退税率降低1个百分点对不同公司的影响。因出口总额中包括一般贸易和加工贸易，而加工贸易一般不涉及退税问题，因此不受退税率下降的直接影响。目前纺织品服装出口总额中，一般贸易与加工贸易的比例约为60：40。以下计算中假设每家上市公司的一般贸易和加工贸易也是60：40这一比例。

    从表中看出，出口收入占主营收入比重较大且毛利率较低的公司，降低退税率后净利润下降幅度较大。如申达股份、维科精华、雷伊B等；而帝贤B、鲁泰、黑牡丹等虽然出口比重较大，但因毛利率较高，净利润降幅相对较小。值得说明的是，以下测算只是根据2002年数据简单推算。如果2004年降低出口退税率，届时每家公司的产品价格、出口比重都会发生变化，所受影响还需重新估算。

    以上测算由于数据来源问题，未考虑以下因素，计算结果将夸大负面影响：

    由于出口代理业务仅收取代理费，降低退税率对此项业务没有直接影响。如申达股份出口额中就包含了出口代理业务。

    企业一般把自营出口和把产品卖给外贸公司再出口都计算为出口额（后者称收购制），而收购制是由外贸公司承担退税，降低退税率对生产企业没有直接影响。如黑牡丹等就有此种情况。

    每家公司一般贸易与加工贸易的比例差距较大。如茉织华、雷伊等公司的加工贸易占比重较大，实际负面影响要小一些。

    另据笔者从多家企业了解，在与外商谈判时，我国纺织品出口退税率、棉花价格等变动因素均对产品定价产生影响。若出口退税率下调，一般会使出口产品价格有所提高，这将部分抵销降低退税率的影响。目前我国纺织品服装出口均价比国际市场同类产品均价格低15%左右，假设我国的出口价格上升4.2%，即可抵掉退税率下降4个百分点的影响，而我国纺织品服装依然有竞争力。当然，短期内出口价格上升4%难度是很大的。

    出口退税下调将导致出口增幅下降

    纺织行业出口受到棉花价格、出口退税率、国外市场需求等多种因素影响。但如果根据出口退税率的变化，把1990年－2002年划分为3个阶段，可以看出出口退税率对纺织行业出口增长率的影响至关重要：我国出口退税制度始于85年，当时未实行增值税，退税率约11%；94年实行增值税后，实行17%的全额退税。即1990－1995期间，退税率处于较高时期，同期纺织品服装出口年均递增17.74%；1996－1998年，国家基于财政压力，将退税率平均降为8%，加之97年、98年的东南亚金融危机，该期间纺织品服装出口年均递增3.2%；1999－2002年，为鼓励出口，98年起又陆续将综合退税率上调为15%。期间纺织品服装出口年均递增12.75%。如果2004年综合出口退税率降为11%，估计纺织品服装出口增幅降为10%左右。

    目前主要纺织产品中服装、棉纱、棉布的退税率为17%，其它纺织产品为15%。尽管下调出口退税率的可能性很大，但各行业下调比例尚不明朗。笔者认为，由于纺织行业属劳动密集型产业，目前国家又把扩大就业作为宏观调控的重要目标，因此对纺织行业出口退税率的下调幅度会低于平均水平。据有关方面测算，纺织品服装出口下降1个百分点，将减少4.5万人就业。国家应予以慎重考虑。

    如果产品售价不变，出口退税率下降几个百分点，毛利率即相应下降几个百分点。

    降低退税率对不同的行业和企业影响差异较大。出口收入占主营收入比重大且毛利率低的公司，负面影响较大。

    出口退税率下调，一般会导致出口产品价格有所提高，可部分抵销退税率下调带来的负面影响。

    出口退税率对纺织行业出口增长的影响至关重要。2004年如果综合出口退税率降为11%，纺织品服装出口增幅将急速回落。