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询价区间(上限:招股说明书摘要刊登前20个交易日上工B股收盘价的算术平均值,下限:上限的85%),即0.425-0.50美元,德国FAG公司可获得2500万股左右的股份,也就是说FAG公司将成为上工股份的第二大股东。
本次增发所募集的资金主要用于收购德国FAG公司的控股子公司———DA公司81.1%的股权,共计665万股。那么这家DA公司的实力又如何呢?从公司公告中我们得知DA公司是当今世界最著名的工业缝制设备制造商之一,公司拥有世界上先进的缝制设备生产技术,其销售区域主要集中于德国本土及欧洲、美洲,公司出口产品的销售收入已占其总销售收入的80%以上。 不过,这些优势似乎在DA公司法兰克福证券交易所的股价中并没有体现出来。由于法兰克福DAX指数在近3年连续走低,DA公司的股价也未能幸免(见图1),至本周三收盘价3.15欧元,其累计跌幅已超过40%。那么德国FAG公司选择在这个时候将DA公司的股权转让给上工股份,我们的确不知这是否只是产业整合那样简单?
行业篇
世界缝制设备布局转向中国
目前世界缝纫机总产量达1600万台,年贸易额70亿美元,而我国缝纫机产量占世界总产量的近45%,出口贸易额却还不到世界总贸易量的5%。从世界范围看,德国、意大利、日本等国家虽然占据了缝制设备技术的制高点,但出口量都不大,而东南亚、东欧、南美等国家和地区对中低档缝制设备都存在大量的需求,这无疑为我国工业缝制设备的出口提供了极为广阔的市场。
有关资料显示:中国是目前世界上少数几个生产缝制机械的国家之一。我国拥有缝制设备生产整机企业300多家,零部件生产企业800多家,年生产整机900多万台,年出口5.1亿美元。今年1-9月,缝制设备整机出口同比增长50%以上,零部件出口同比增长40%以上。如此迅猛的发展速度,也使世界缝制设备的产业布局出现了新的变化。传统的日本、德国等缝制设备强国纷纷将其。
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