声 明

    本配股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括配股说明书全文的各部分内容。配股说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站ｗｗｗ.ｓｓ 
ｅ.ｃｏｍ.ｃｎ。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读配股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。

    投资者若对本配股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。

    发行人董事会已批准配股说明书及其摘要，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对配股说明书及其摘要真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。”

    公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证配股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。

    中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资人的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

    第一节 特别提示和特别风险提示

    特别风险提示

    1、本公司与控股股东-中国标准缝纫机集团有限公司及其下属企业之间的关联交易金额较大，2001年度、2002年度、2003年度和2004年1－6月，公司向控股股东及其下属企业的关联销售占当期销售收入的32.88％、34.82％、38.06％和5.67％，向控股股东及其下属企业的关联采购占当期采购总额的0.94％、2.60％、2.65％和2.96％，截止2004年6月30日公司应收控股股东及其下属企业款项3680.35万元；控股股东在本次发行结束后仍将持有公司56.66％的股份，占据绝对控股地位，有可能利用行使投票权或其他方式影响本公司的经营方针、重大决策、人事安排等等，从而影响公司的未来发展和其他股东的利益，或者通过关联交易对公司利益产生影响。

    2、本公司属于缝制设备行业，存在对纺织、服装业的依赖性较强和行业内市场竞争日趋激烈的风险。公司2001年、2002年、2003年和2004年1－6月公司销售毛利率分别为33.78％、31.78％、29.61％和26.46％，呈逐年下降的趋势。

    2001年，国内纺织、服装业受棉价和出口的负面影响出现回落，公司产品的销售数量较上年有所下降；同时，为应对市场竞争的需要并配合公司产品的更新换代，公司对部分产品进行了降价调整，导致本公司主营业务收入较上年下降9.68％。2004年，由于纺织服装企业开工不足和行业竞争日趋激烈，公司2004年1－9月实现主营业务收入680,767,322.98元，较2003年同期下降3.4％。

    3、2001年、2002年和2003年应收帐款周转率分别为5.13、6.86和7.52；存货周转率分别为2.53、2.76和2.88,存货周转率略低于同行业平均水平。随着公司生产规模扩大、市场拓展及竞争加剧，公司在应收帐款周转和存货周转方面面临的风险加大，2004年1－6月，公司应收账款周转率和存货周转率分别为3.41、1.35,经营活动现金净流量为－11,589,784.14元，存在资产流动性风险。

    4、公司首次公开发行股票并上市时，向公众投资者承诺募集资金用于“发展机电一体化缝纫机技术改造”和“扩大高速包缝机及零部件出口创汇能力”两个项目。其中 “扩大高速包缝机及零部件出口创汇能力”项目公司承诺建成后可年新增利润6,919万元，但由于设备调试未按期完成，导致项目推迟到2004年6月底才完工；同时由于市场竞争激烈，产品价格呈下降趋势，因此，该项目在2003年度、2004年1－6月仅实现主营业务利润1,761.79万元、609.23万元，存在达不到预期效益的风险。

    5、公司本次募集资金将投入无油电脑工业缝纫机和特种工业缝纫机的生产。目前国内仅少数厂家开始试生产上述产品，但其品种、性能和数量尚无法满足市场需求，每年国内市场需求的近90％依赖从国外进口，进口产品价格远高于国内工业缝纫机的整体价格水平。该项目的实施将进一步提高公司的盈利能力，但由于上述产品主要从国外进口，公司目前无法精确计量未来产品价格走势、同类产品的销售利润率以及主要成本项目的变动趋势。

    投资者在评价公司本次发售的股票时，应特别关注该风险因素，并仔细阅读招股说明书中“风险因素”等有关章节。

    特别提示

    1、公司控股股东-中国标准缝纫机集团有限公司（持有本公司61.46％的股份）本次配股可配售58,818,810股，考虑到配股资金困难、股份公司股权结构优化等方面的因素，经西安市财政局市财发［2003］463号文件批准，全额放弃本次配股权。其他非流通股东也已承诺全部放弃本次配股权。

    2、前次募集资金到位后，由于采购设备途径和相关政策发生较大变化导致工程费用相对降低，以及公司厉行节约，从而节余了大量的募集资金。

    为解决“扩大高速包缝机及零部件出口创汇能力”项目的生产用地问题，公司调整前次募集资金4,559.11万元收购了恒泰机械制造厂；为避免同业竞争和减少关联交易，公司使用募集资金11,635.05万元收购了西安兄弟标准工业有限公司40％股权；剩余募集资金3,455.21万元用于补充流动资金。

    3、本公司承诺，本次配股募集资金到位后将全部投入“扩建无油电脑工业缝纫机和特种工业缝纫机项目”，不会利用募集资金收购控股股东资产；也不会利用变更募集资金投向等方式收购控股股东资产。

    第二节 本次发行概况

    股票种类：                          人民币普通股（A股）
    每股面值：                          人民币1.00元
    发行股数、占发行后总股本的比例      2700万股、7.80％
    发行价格：                          5.26元/股
    市盈率                              15.03倍（按2003年每股收益计算）
    发行前和发行后每股净资产            发行前2.46元，发行后预计为2.69元
    市净率（发行价/发行后每股净资产）   1.955倍
    发行对象                            股权登记日在册的公司全体股东
    本次发行股份的上市流通，            本次流通股股东配股部分均不设持有期限
    包括各类投资者持有期的              制；国家股股东及其他法人股股东认购部
    限制或承诺                          分暂时不上市流通。
    承销方式                            社会公众股股东应配部分采服余额包销方
                                        式
    本次发行预计实收募股资金            12898.4万元
    发行费用概算                        1303.6万元
    股权登记日                          2005年1月4日（T日）
    除权日                        &n